بروزرسانی: 31 خرداد 1404
نسبت طلا به نقره (Gold-Silver Ratio) چگونه است؟ | بررسی عوامل موثر بر نسبت طلا به نقره
نمودار زیر GSR را به صورت هفتگی از سال ۲۰۰۰ نشان می دهد. سال ۲۰۰۰، نقطه قابل توجهی در جدول زمانی است که قیمت فلزات قبل از شروع به افزایش مجدد و ورود به بازار گاوی سکولار، به پایین ترین سطح قیمتی خود رسیده بودند.
GSR بعد از سال ۱۹۲۰ نسبت به سال های گذشته بی ثبات تر شد. در سال ۱۹۱۳ فدرال رزور تاسیس شد و سیستم مالی جهانی شروع به دور شدن از استاندارد سیستم پولی با پشتوانه طلا کرد و در نهایت در سال ۱۹۷۱، استاندارد طلا کاملا کنار گذاشته شد که این اتفاق منجر به ایجاد نوسان در نسبت طلا به نقره شد.
علاوه براین، نسبت طلا به نقره به ما کمک می کند تا بفهمیم نقره در مقایسه با طلا چقدر ارزش دارد. همچنین از طریق آن می توانیم بفهمیم که آیا مردم برای حفظ و رشد دارایی های خود علاقه ای به سرمایه گذاری برروی فلزات گران بها مانند طلا و نقره دارند یا خیر.
به الگوی نمایش داده شده در نمودار از سال ۲۰۰۶ توجه کنید. زمانی که این الگو بالای خط چین بالایی قرار دارد، نقره در مقایسه با طلا نسبتا ارزان است که این موضوع فرصت خرید نقره را نشان می دهد. زمانی که GSR در محدوده خط چین پایینی و یا زیر آن قرار دارد، نشان می دهد که احتمالا اکنون فرصت خرید طلا فرا رسیده است.
در طول تاریخ، نسبت طلا به نقره تغییرات زیادی داشته و همواره در نوسان بوده است. مثلا در زمان مصر باستان، نسبت طلا به نقره ۲.۵ بود که رقم واقعا پایینی است.
اما مدت زیادی بعد از آن، نسبت جهانی طلا به نقره کمی افزایش یافت و به ۱۵.۵ رسید و سپس کنگره این نسبت را ۱۶ تعیین کرد. در آن زمان قیمت طلا حدود ۲۰ دلار بود.
نمودار زیر تغییرات نسبت طلا به نقره از سال ۱۷۰۰ تاکنون را نشان می دهد:
یکی دیگر از عواملی که مستقیما بر قیمت نقره تاثیر می گذارد، تاثیر متقابل عرضه و تقاضای اقتصادی است. درنتیجه، نسبت طلا به نقره نیز متناسب با الگوهای همسو با چرخه های اقتصادی (رکود و رونق) تغییر می کند.
برای سرمایه گذاران بلندمدت که به جای استراتژی های معاملاتی پرریسک و کوتاه مدت، سعی می کنند طلا و نقره را به صورت فیزیکی خرید و فروش کنند، GSR می تواند نشان دهنده زمان مناسب برای خرید بیشتر طلا یا نقره باشد.
همچنین معامله طلا و نقره به صورت یک اوراق بهادار، بعد دیگری در نوسانات قیمت طلا و نقره و نسبت آن ها ایجاد می کند. همان طور که در نمودار بالا قابل مشاهده است، کف نسبت طلا به نقره، در سال ۱۹۷۱ زمانی که دنیا از استاندارد طلا خارج شد، تا عدد ۲۵ نیز کاهش یافت.
نسبت طلا به نقره تحت تاثیر عوامل مختلفی مانند تغییرات اقتصادی، رویدادهای جهانی، عرضه و تقاضا و نگرش سرمایه گذاران نسبت به این دو فلز است که به صورت مستقیم می تواند بر روی این نسبت تاثیر بگذارد.