سرمایه گذاری به شیوه وارن بافت: ۹ توصیه طلایی برای سرمایه گذاری عاقلانه
انتشار: مرداد 15، 1402
بروزرسانی:
23 خرداد 1404
سرمایه گذاری به شیوه وارن بافت: ۹ توصیه طلایی برای سرمایه گذاری عاقلانه
تعداد زیادی از تحلیلگران و مفسران بازار سهام مشتاق هستند به شما بگویند در هرزمان با پول خود چه کنید. این نکته از سرمایه گذاری به شیوه بافت به سرمایه گذاران یادآوری می کند که تریدر فعال بودن و دائما از یک معامله وارد معامله دیگر شدن احتمالا سود زیادی به همراه نخواهد داشت. در دنیای سرمایه گذاری، فعال بودن احساس مفید بودن و بهره وری ایجاد می کند اما تنها چیزی که اهمیت دارد این است که آیا تحلیل شما درست بوده است یا خیر.
۹. شما تنها زمانی می فهمید چه کسی برهنه شنا می کند که جزر و مد رفته باشد
بافت نوسانات بازار را به چشم فرصت می بیند نه ریسک. او به سرمایه گذاران توصیه می کند که در بازار نزولی صبور باشند و از آن به عنوان فرصتی برای خرید سهام شرکت های عالی با قیمت های کم استفاده کنند.
منبع: https://iranbroker.net/warren-buffett-best-advices-for-investing/در اینجا یک بار دیگر بافت به ارزش بیشتر منش نسبت به هوش در یک سرمایه گذار موفق اشاره می کند. به جای این که تلاش کنید تا در جهت یا خلاف جهت جمعیت حرکت کنید، باید صرف نظر از این که چه کسی کدام سهام را می خواهد، اتفاقات بازار را تحلیل کنید. با تمرکز کردن روی واقعیت های عینی و ملموس می توانید تصمیمات غیراحساسی بگیرید و انتخاب های بهتری داشته باشید.
۶. بازار سهام یک بازی بدون جریمه است. برای فرصت پرتاب سه امتیازی صبر کنید
بافت سال ها است که به بیشتر سرمایه گذاران می گوید به جای خرید یک یا دو سهم، از صندوق های سرمایه گذاری شاخصی برای سرمایه گذاری در بازار استفاده کنند. با پرکردن پورتفوی خود با تنها یک سهم در حقیقت دارید برخلاف افراد حرفه ای و بسیار باهوشی که در صندوق ها کار می کنند، عمل می کنید. در عوض، اگر یک صندوق سرمایه گذاری شاخصی را بر اساس شاخص S&P500 خریداری کنید، بازار در دست شما خواهد بود و این هدفی است که همه می خواهند به آن برسند.
چون بافت به سود مرکب اعتقاد دارد. سرمایه گذاران می توانند با نگه داشتن سرمایه گذاری های باکیفیت برای مدت زمان طولانی، از رشد تصاعدی سهم بهره مند شوند.
۳. آیا بافت در سهام شرکت های فناوری و بخش های زودبازده هم سرمایه گذاری می کند؟
این یکی از معروف ترین جملات بافت است و به مفهوم انتخاب فرصت اشاره دارد. تا زمانی که فرصت جذابی پیدا نکرده اید که نسبت سود و ریسک آن با استانداردهای شما همخوانی دارد، نیازی نیست سرمایه گذاری کنید. بافت در مشاوره های خود به سرمایه گذاران می گوید صبر کنید تا فرصتی برای سرمایه گذاری ایجاد شود که احتمال ضرر و از بین رفتن پول در آن صفر باشد. لازم نیست به همه معاملاتی که در بازار سهام وجود دارد چنگ بیاندازید.
۷. اگر نمی خواهید روی سرمایه گذاری وقت بگذارید پس در صندوق سرمایه گذاری شاخصی میانگین گیری هزینه دلاری انجام دهید
در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران معتقد هستند سرمایه گذاری فقط با عدد و رقم سروکار دارد، بافت می گوید سرمایه گذاری تا حد خیلی زیادی به رفتار خود سرمایه گذاران بستگی دارد. وقتی سرمایه گذاران طمع می کنند و قیمت سهام را تا آسمان بالا می برند، بافت از سرمایه گذاری در این بازار می ترسد چون خیلی زود بازار سقوط خواهد کرد.
بافت از روش سرمایه گذاری ارزشی استفاده می کند که بر خرید سهام های زیرقیمت از شرکت های قدرتمند و نگه داشتن آنها به مدت طولانی، تمرکز دارد.
۲. چرا وارن بافت روی سرمایه گذاری بلندمدت تاکید دارد؟
این رویکرد از سرمایه گذاری به شیوه وارن بافت می گوید به جای این که دنبال بیشترین سودها باشید ابتدا باید و فقط به دنبال اجتناب از ضرر باشید و بعد به سود فکر کنید. این تفاوت وارن بافت با سرمایه گذارانی است که به بازار سهام مثل ماشین پول نگاه می کنند.
۲. فرصت ها به ندرت به سراغ شما می آیند. وقتی باران طلا بارید سطل بیاور نه قاشق!
شرکتی که مزیت رقابتی خوبی دارد احتمالا به مرور زمان به درآمدزایی ادامه خواهد داد و حتی اگر آن را به قیمت خیلی بالا بخرید، سرمایه شما بازخواهد گشت. اما در مورد شرکت نسبتا خوب که احتمال کاهش ارزش آن وجود دارد، این اتفاق شاید رخ ندهد و هرگز به قیمتی که شما آن را خریده اید یا قیمت های بالاتر، برنگردد.
گاهی سرمایه گذاری خیلی آسان به نظر می رسد مخصوصا زمانی که بازار گاوی مدت زمان طولانی ادامه پیدا می کند و روند صعودی قیمت ها سر به فلک می کشد. اما بافت به ما می گوید وقتی اوضاع سخت می شود می فهمیم که چه کسی واقعا خود را برای جان سالم به در بردن از طوفان مجهز و آماده کرده است. بافت بارها در طول عمر سرمایه گذاری خود موقتا خلاف جریان آب شنا کرده است. اما در نهایت، روند بازار تغییر کرد و مشخص شد افرادی که زمانی باهوش به نظر می رسیدند، برای این دوران آماده نیستند. همیشه مطمئن شوید که پورتفولیوی شما به گونه ای چیده شده است که بازار خرسی را دوام بیاورد.
سخن پایانی
وارن بافت به عنوان یکی از بهترین سرمایه گذاران در تمام دوران ها شناخته می شود که توانست یک امپراطوری مولتی میلیارد دلاری را از طریق شرکت خود Berkshire Hathaway برپا کند. وارن بافت نه تنها یک سرمایه گذار افسانه ای است بلکه قریحه فوق العاده ای هم در سخنوری و بذله گویی دارد و از اشتراک گذاشتن درایت و تجربه های خود با سرمایه گذاران لذت می برد. شاید تعجب کنید وقتی ببینید سرمایه گذاری به شیوه وارن بافت چقدر ساده و عملی است و در عین حال می تواند شما را به ثروت فوق العاده ای برساند.
۱. قانون شماره یک، هرگز پول خود را از دست نده. قانون شماره دو، هرگز قانون شماره یک را فراموش نکن
بافت اغلب وقتی بازار ریزش های سنگین دارد از این استراتژی در سرمایه گذاری استفاده می کند. او در بازار صعودی میلیون ها دلار سود به دست می آورد و وقتی قیمت ها سقوط کرد، تمام آن پول را سهام می خرد. او با در اختیار داشتن پول نقد و مطمئن می تواند از این استراتژی استفاده کند.
۳. وقتی همه طمع می کنند تو بترس و وقتی همه می ترسند تو طمع کن
این توصیه وان بافت خیلی ساده به نظر می رسد اما در عین حال پیچیده است. البته که شما به عنوان یک سرمایه گذار تلاش می کنید تا از بازار سود به دست آورید اما یکی از بهترین راه ها برای کسب سود این است که از ضرر دور بمانید. وقتی تصمیماتی که سبد سرمایه گذاری شما را در معرض زیان قرار می دهند را حذف کنید، آنچه باقی خواهد ماند به احتمال زیاد، سود است. وقتی پول بیشتری در سبد سرمایه گذاری شما باشد، می توانید خیلی سریع تر سودهای خود را چندبرابر کنید.
در اوایل سال ۲۰۲۰، بازار سهام به دلیل نگرانی ها از کووید ۱۹ سقوط کرد و سرمایه گذاران به شدت دچار وحشت شدند. هرچند بعضی از سرمایه گذاران به میان این ترس و تردید شیرجه زدند و سهام زیادی خریداری کردند و بازار پس از این سقوط ویرانگر، رشد دیوانه واری داشت.
۴. بهتر است یک شرکت عالی را با قیمت نسبتا خوب بخری تا این که یک شرکت نسبتا خوب را با قیمت عالی بخری
با این وجود، اگر از سرمایه گذاری لذت می برید پس انجامش بدهید اما بیشتر سرمایه گذاران با استفاده از صندوق های شاخصی عملکرد خیلی خوبی دارند مخصوصا که با این کار از خرید و فروش دائمی سهام جلوگیری می شود. یکی دیگر از مزیت های استفاده از صندوق های شاخصی، ایجاد تنوع فوری در سبد خرید شما است که ریسک زیان را به حداقل می رساند (قانون شماره ۱ را ببینید).
۸. شما بابت پرکار بودن پاداش نمی گیرید بلکه بابت انجام کار درست، پاداش می گیرید
در تایید همین استراتژی بافت باید بگوییم که او سال هاست خریدار سهام Bank of America است، بانکی که شعبه های زیادی در سراسر کشور دارد و موجودی خزانه آن واقعا عقل از سر می پراند. از سه ماهه اول سال ۲۰۲۳ سهام این بانک با ارزشی بیش از ۲۹ میلیارد دلار، جایگاه دوم را در سبد سرمایه گذاری شرکت Berkshire Hathawat به خود اختصاص داده است.
۵. مهم ترین ویژگی یک سرمایه گذار منش او است نه هوش او. نه از همراهی با جمعیت خوشحال شوید نه از پشت کردن به جمعیت
گرچه بعضی از سرمایه گذاران ارزشی فقط روی خرید ارزان ترین شرکت ها تمرکز می کنند اما سرمایه گذاری به شیوه بافت می گوید بهتر است فقط روی خرید شرکت های عالی که شرایط اقتصادی و رقابتی بهتری دارند تمرکز کنید. دشواری این استراتژی در اینجا است که شرکت های نسبتا خوب معمولا زیاد به فروش گذاشته می شوند اما شرکت های عالی به ندرت با قیمت خوب به فروش می رسند.
درعوض، وقتی سرمایه گذاران از بازار یا یک سهم خاص فرار می کنند، بافت بیشتر به آن علاقه مند می شود چون قیمت این سهام ها ارزان هستند. در چنین شرایطی ریسک سهام خیلی کمتر از زمانی است که قیمت ها بالا هستند. طرزفکر بافت در مورد دور از ضرر این است.
معمولا بافت برای سرمایه گذاری در شرکت های فناوری و بخش های زودبازده محتاط عمل می کند و دلیل آن هم وجود پیچیدگی ها و عدم قطعیت در این بخش ها است. او سرمایه گذاری در کسب و کارهای سنتی را ترجیح می دهد.
۴. نظر وارن بافت نسبت به نوسانات بازار چیست؟
در این جا وارن بافت می گوید وقتی می بینید فرصتی که همیشه منتظرش بودید فرارسیده، عملکرد شما با سریع و قطعی باشد. وقتی همه چیز به نفع شما چیده شده – مانند زمانی که قیمت سهام یا ارزهای دیجیتال به طور چشمگیری کاهش می یابد- باید سرمایه گذاری سنگین کنید چون این قیمت خوب دوباره به این زودی ها پیدا نمی شود.
گرچه بافت یکی از موفق ترین سرمایه گذاران در تاریخ است اما سرمایه گذاری به شیوه وارن بافت می تواند برای بسیاری از سرمایه گذاران مفید باشد حتی برای افرادی که نمی خواهند وقت زیادی را در بازار صرف کنند. اگر روی اجرای اصول سرمایه گذاری بافت تمرکز کنید، شما هم می توانید ثروتمند شوید یا ثروت خود را چندبرابر کنید.
