ریزش قیمت طلا با معاملات کم حجم و انتظار مواضع انقباضی فدرال رزرو

قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی با ریزش مواجه شد و در آخرین روز معاملاتی سال، در حجم معاملاتی کم باقی ماند. با این حال، قیمت طلا قرار است سال را با رشد چشمگیر 27 درصدی به پایان برساند که بهترین عملکرد سالانه از سال 2010 محسوب می شود. این افزایش به دلیل خریدهای بانک های مرکزی، افزایش تنش های ژئوپلیتیکی، و سیاست های پولی تسهیلی بانک های مرکزی بزرگ رخ داده است.

طلا تحت تأثیر نشانه هایی از سیاست های انقباضی فدرال رزرو (Fed) ریزش یافت. داده های قوی بازار کار، مانند تعداد اشتغال، و تورم مداوم باعث شده است اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) کاهش های کمتری برای نرخ بهره در سال 2025 پیش بینی کنند. این چشم انداز، قیمت طلا را که سود بهره ای ندارد، در سه ماهه چهارم سال کاهش داده است.

قیمت طلا در حالی ثابت مانده که بازده اوراق خزانه داری آمریکا کاهش یافته است:

• شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه گیری می کند، در حدود 108.00 ثابت مانده، و معامله گران همچنان به سیاست انقباضی فدرال رزرو واکنش نشان می دهند.

• طلا، به عنوان دارایی بدون بهره، ممکن است از کاهش حدود 2 درصدی بازده اوراق خزانه داری آمریکا حمایت شده باشد. بازده اوراق دوساله و ده ساله به ترتیب در 4.24 درصد و 4.53 درصد قرار دارد.

• تنش های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و همچنین درگیری های مداوم در خاورمیانه همچنان از دارایی های امن مانند طلا حمایت می کنند.

• سفیر اسرائیل در سازمان ملل، دنی دنون، روز دوشنبه به شبه نظامیان حوثی یمن هشدار داد که حملات موشکی به اسرائیل را متوقف کنند. او هشدار داد که در صورت ادامه این اقدامات، ممکن است سرنوشتی مشابه با حماس، حزب الله و بشار اسد در سوریه داشته باشند (به نقل از رویترز).

• همچنین، سرویس امنیت فدرال روسیه روز پنجشنبه اعلام کرد که چندین طرح ترور توسط اطلاعات اوکراین علیه افسران بلندپایه روس و خانواده های آن ها در مسکو را خنثی کرده است. به گفته این نهاد، این حملات با استفاده از بمب هایی که در قالب پاوربانک یا پوشه های اسناد طراحی شده بودند، برنامه ریزی شده بود (به نقل از رویترز).

فدرال رزرو همچنین چشم انداز محتاطانه تری برای کاهش بیشتر نرخ بهره در سال 2025 ارائه داده و تغییراتی در سیاست های پولی خود ایجاد کرده است. این تغییرات نشان دهنده ابهاماتی در مورد سیاست های آینده در مواجهه با استراتژی های اقتصادی دولت ترامپ است.

تحلیل تکنیکال\xa0قیمت طلا (XAU/USD)

قیمت طلا روز سه شنبه در نزدیکی 2,610 دلار به ازای هر اونس معامله می شود و نمودار روزانه نشان دهنده فاز تثبیت است، طلا به صورت جانبی و در نزدیکی سطوح میانگین های متحرک نمایی 9 و 14 روزه (EMA) حرکت می کند. اندیکاتور 14 روزه (RSI) نیز درست زیر سطح 50 قرار دارد که نشان دهنده وضعیت خنثی در بازار است.

در\xa0روند نزولی، جفت XAU/USD ممکن است حمایت فوری خود را در کف ماهانه 2,583.39 دلار، که در تاریخ 19 دسامبر ثبت شده، پیدا کند.

در روند صعودی، این جفت می تواند به میانگین متحرک نمایی 9 و 14 روزه در سطوح 2,618 و 2,624 دلار برسد. در صورت عبور از این سطوح، احتمال حرکت قیمت به سمت سطح روانشناختب\xa02,700 دلار وجود دارد. مقاومت بعدی نیز در سقف ماهانه 2,726.34 دلار، که در تاریخ 12 دسامبر ثبت شده، قرار دارد.