بروزرسانی: 25 خرداد 1404
آشنایی با نحوه کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال
حالا که توضیح دادیم کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال چگونه انجام می شود بیایید نگاهی اجمالی به بعضی از محبوب ترین پلتفرم هایی که در حال حاضر قابل دسترس بوده و سود پرداخت می کنند، بیاندازیم.
پلتفرم های متمرکز کسب درآمد از ارزهای دیجیتال
به همین دلیل معادل کریپتویی خدمات بانکی سنتی ایجاد شد که به روشی شفاف تر و عادلانه تر در حال بازسازی سیستم های مالی هستند.
نحوه کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال
کاربران با استفاده از حساب Interest Account در پلتفرم BlockFi می توانند تا ۹/۳ درصد سود (برای استیک کردن تتر) دریافت کنند که روزانه محاسبه شده و به صورت ماهانه پرداخت می شود. این پلتفرم همچنین سود ۸/۶ درصدی به جمینای (GUSD)، PAX و یو اس دی کوین، سود ۵/۲ درصدی به اتر و سود ۶ درصد به استیک بیت کوین پرداخت می کند. نکته جالب در مورد این پلتفرم این است که کاربران می توانند انتخاب کنند که پرداخت سود آنها به شکل کدام یک از ارزهای دیجیتال بیت کوین، اتر یا استیبل کوین ها، باشد.
۴. Celsius
در این صنعت روزبه روز فرصت های بیشتری برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فراهم می شود اما اشتباه است اگر بگوییم پروتکل های کسب درآمد در کریپتو مشابه با روش های سوددهی در سیستم مالی سنتی هستند.
این روش در ارائه سرویس های مالی برای ارزهای دیجیتال کمی گسترده تر و منعطف تر عمل می کند و اداره آن به جای افراد، برعهده پروتکل ها قرار دارد. این پروتکل ها توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می شوند بنابراین تمام تعاملات کاملا توسط کدها تعریف شده و نیاز به مدیریت فعال کاربران دارند.
سافت استیکینگ به شما اجازه می دهد موجودی خود را برداشت کرده و آن را به ارزهایی تبدیل کنید که در زمان بازار خرسی ارزش خود را حفظ می کنند. استیل کوین ها یک نمونه از این ارزها هستند.
دریافت سود به شکل توکن اختصاصی
این نرخ سودها هم نشان می دهد که ریسک شکست استیبل کوین ها هم وجود دارد. فراموش نکنید که این کوین ها عملکردی مانند معادل فیات خود دارند (تتر، یو اس دی کوین، TGBP) و فدرال رزرو یا بانک مرکزی انگلیس آنها را پشتیبانی نمی کنند بنابراین باید به پروتکل سازنده آنها اعتماد کنید که می توانند ارزش ثابتی را برای آنها حفظ کنند.
یکی از بزرگ ترین صرافی های ارز دیجیتال جهان که مجموعه ای خدمات سودده را با نرخ سودهای جذاب، ارائه می دهد. نرخ سود به میزان ریسک دارایی بستگی دارد اما حساب های Flexible Savings معمولا ۱/۲ درصد بیت کوین تا ۶/۵ درصد وان اینچ دریافت کرده و حساب های Locked Savings که استیبل کوین استیک کرده باشند، نرخ سود ۷ درصد برای یک بازه ۹۰ روزه را دریافت خواهند کرد.
۳. BlockFi
جای تعجبی نداشت که در چنین شرایطی مردم اعتماد خود را به بانک ها از دست بدهند. چون این بانک ها بودند که اقتصاد را درهم شکستند اما با کمک های دولتی دوباره سرپا شدند. در عوض، مردمی که پول های خود را در حساب های سپرده قرار داده بودند، سود ناچیزی دریافت می کردند. افتتاح حساب یا درخواست وام هنوز هم روند پیچیده ای داشته و نیاز به مقدار زیادی مدارک شخصی و تاییدیه دارد.
ریسک استیبل کوین ها شامل مشکلات قانونی است که در سال ۲۰۲۱ با شکایت های فعالی علیه Blockfi و Celsius به صورت ایالت به ایالت، آغاز شد. در این شکایات عنوان شده بود که وام های کریپتویی در واقع اوراق بهادار محسوب می شوند و سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا به صرافی کوین بیش هشدار دارد که در صورت راه اندازی سرویس جدیدی برای قرض دادن ارزهای دیجیتال به کاربران، از آن شکایت خواهد کرد.
همان طور که در بالاتر گفته شد، بانک داری سنتی به صورت متمرکز عمل می کند یعنی بانک مرکزی نرخ سود را تعیین کرده و بانک های خصوصی موظفند که از تمام قوانینی که مقامات بانک مرکزی حول مسائلی مانند پول شویی و کلاه برداری تصویب کرده اند، تبعیت کنند.
آنچه در این مطلب فرا خواهید گرفت شامل موضوعات زیر است:
- نحوه کسب درآمد غیرفعال از بانک
- کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال و استفاده از توکن های اختصاصی
- چطور نرخ بهره بازتابی از ریسک است
- تفاوت بین سیفای (Cefi) و دیفای (DeFi)
مقایسه کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال و بانک
انتخاب بین هارد یا سافت استیکینگ یعنی بین دسترسی همیشگی به موجودی یا نرخ سود بالا اما محدودیت برداشت برای یک مدت زمان مشخص، یک کدام را انتخاب کنید.
پلتفرم سلسیوس سرویس وام و سود کریپتویی ارائه می دهد و با بازگرداندن سود به جامعه کاربری، خود را از سایر پلتفرم ها متمایز می کند. این پلتفرم اخیرا سرمایه زیادی جذب کرد که ارزش آن را تا ۳ میلیارد دلار بالا برد و ۲۵۰ میلیون دلار سود حاصل از این سرمایه گذاری بین کاربران تقسیم شد. در این پلتفرم می توانید طیف گسترده ای از ارزهای مختلف را استیک کرده و سود به دست آورید. سود پرداختی به تتر ۱۳/۳ درصد، بیت کوین ۶/۲ درصد و اتریوم ۶/۳۵ درصد است.
پلتفرم های غیرمتمرکز برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال
این استیک کردن را با آن «استیکینگ» که به عنوان روشی برای اجرای شبکه های ارز دیجیتال با استفاده از مکانیسم اثبات سهام استفاده می شود، اشتباه نگیرید. این روش به یک مفهوم مالی اشاره دارد.
شاید برای شما هم جالب باشد که بدانید بانک مرکزی به بانک های خصوصی اجازه می دهد تا بیشتر از پولی که در حساب های پس انداز خود دارند، وام بدهند، به این شرایط «بانکداری ذخیره کسری» گفته می شود.
با این وجود بسیاری از افرادی که به دنبال کسب سود از موجودی ارز دیجیتال خود هستند ماهیت شفاف و بدون ناظر دیفای را نسبت به فرآیندهای خسته کننده تایید هویت اجباری توسط پلتفرم های متمرکز را بیشتر می پسندند. علاوه بر این، پلتفرم های غیرمتمرکز به کاربران این امکان را می دهند تا کنترل کلیدهای خصوصی خود را شخصا در اختیار داشته باشند.
سخن پایانی
در بحران مالی سال ۲۰۰۸ شاهد این بودیم که تمام سیستم مالی و بانکی آمریکا دچار فروپاشی شد. بانک ها با کمک های دولتی از ورشکستگی نجات پیدا کردند و به دلیل تاثیر این بحران روی تمام بخش های اقتصادی، نرخ بهره کاهش پیدا کرد تا فعالیت های اقتصادی از سر گرفته شود.
این روش در یک چارچوب سنتی متمرکز، خدمات حساب های پس انداز و وام برای ارزهای دیجیتال را ارائه داده و دارای ساختار کاری شناخته شده ای است. ماهیت سیفای غیرفعال است یعنی مجبور نیستید به صورت روز به روز تصمیمات مالی بگیرید.
دیفای (DEFI) یا خدمات مالی غیرمتمرکز
واضح است که دیفای بسیار ریسکی تر از سیفای است اما در عوض، سود بالقوه در دیفای می تواند بسیار بیشتر باشد. به دلیل این که دراین مطلب روی فرصت های کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال تمرکز کرده ایم، بنابراین فقط به سیفای می پردازیم و در مقاله ای دیگر، به کسب درآمد از دیفای خواهیم پرداخت.
تمام خدمات سیفای که به کسب درآمد کریپتویی منتهی می شوند مستلزم این هستند که کاربر دارایی دیجیتال خود را استیک کند تا به آن سود تعلق بگیرد.
همان طور که بالاتر گفته شد این پلتفرم ها با استفاده از قراردادهای هوشمند کار کرده و مدیریت آن بر عهده کاربران است. در ادامه با بهترین پلتفرم های غیرمتمرکز برای کسب درآمد غیرفعال آشنا خواهید شد.
۱. Compound
در ارزهای دیجیتال نوسان قیمت وجود دارد حتی نقدشونده ترین ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم هم گاهی در عرض چند ساعت ۱۰ تا ۱۵ درصد از ارزش خود را از دست می دهند. بنابراین نرخ بهره بازتابی از همین نوسانات و ریسک ها است و به همین دلیل نرخ سود در هارد استیکینگ، بالاتر از بانک ها یا حتی سافت استیکینگ، پرداخت می شود. این نرخ سود تا حدودی جبران ریسک سقوط ارزش دارایی در مدت زمان مسدودی را می کند.
بانک ها به دریافت سود بیشتر از وام ها و پرداخت سود کمتر به حساب های سپرده راضی نیستند بنابراین با پول هایی که در واقعیت در صندوق ذخیره آن ها وجود ندارد، در سرمایه گذاری های پیچیده تر ورود می کنند که ریسک خیلی زیادی دارند.
گرچه نرخ سود های پرداختی در پروتکل های وام دهی دیفای خیلی جذاب تر است اما به دلیل احتمال وجود باگ در قراردادهای هوشمند، کاربر در معرض ریسک بیشتری قرار می گیرد. اگر مشکلی در کدها وجود داشته باشد و شما پول خود را از دست بدهید هیچ منبع یا راهی برای اعتراض وجود ندارد.
می توانید با استیک کردن استیبل کوین ها از نوسانات شدید بازار در امان بمانید. نرخ سود نسخه های ترکیبی از دلار و یورو بسیار بالاتر از نسخه های رسمی فیات است اما مجددا، این نرخ سود میزان ریسک این نسخه ها را منعکس می کند.
دریافت سود به شکل توکن اختصاصی سرویس دهنده هم خوبی ها و بدی های خودش را دارد. اگر این روش را انتخاب کنید، نرخ سود بیشتری به شما پرداخت خواهد شد چون سرویس دهنده تلاش می کند تا به کاربران مشوق هایی برای استفاده از توکن شبکه خود، بدهد.
شاید در مورد تفاوت بین پلتفرم های متمرکز و غیرمتمرکز گیج شده باشید. پلتفرم های متمرکز توسط نهاد نگهبان اداره می شوند که بر سیستم های خود نظارت داشته و نرخ سود را تعیین می کنند. پلتفرم های غیرمتمرکز توسط قراردادهای هوشمند مدیریت شده که توزیع وام و پرداخت سود را به صورت خودکار و بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می کنند و هیچ هیات اجرایی و ناظری وجود ندارد.
پلتفرم Aave یک پروتکل وام دهی دیفای است که فرصت هایی را برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فراهم می کند. در این پلتفرم نرخ سودهای ثابت و متغیر وجود دارد و کاربران می توانند توکن اختصاصی شبکه یعنی AAVE را استیک کرده و علاوه بر پاداش، بخشی از کارمزد تراکنش ها را هم دریافت کنند. پاداش سپرده گذاران در این پلتفرم بخشی از کارمزد وام های فلش است.
چطور مطمئن ترین پلتفرم کسب درآمد را انتخاب کنیم؟
استیکینگ معادل سپرده گذاری و دارای دو حالت مختلف به نام های «سافت استیکینگ» و «هارد استیکینگ» است. هرکدام از این حالت ها سود متفاوتی ارائه می دهند.
- سافت استیکینگ: در این روش می توان موجودی استیک شده را در هرزمانی که بخواهیم برداشت کنیم و سود مرکب به صورت روزانه به شکل همان دارایی استیک شده یا توکن اختصاصی سرویس دهنده، پرداخت می شود. اصولا می توانید هرزمان که خواستید بین این دو گزینه، یکی را انتخاب کنید.
- هارد استیکینگ: در این روش موجودی استیک شده برای یک مدت زمان مشخص، قفل شده و نرخ سود هم متناسب با همین چارچوب زمانی، تعیین خواهد شد. هرچقدر مدت زمان طولانی تری دارایی خود را استیک کنید، سود بیشتری به دارایی اولیه شما پرداخت خواهد شد. در این روش هم سود مرکب به صورت روزانه به شکل دارایی استیک شده یا توکن اختصاصی سرویس دهنده، پرداخت خواهد شد و قابلیت برداشت دارند. (فقط موجودی اولیه قفل می شود و سودها قابل برداشت هستند).
اگر بخواهید از بانک وام بگیرید، بانک به شما قرض می دهد اما باید آن را با سود برگردانید. مقدار سودی که به وام شما تعلق می گیرد به نوع وثیقه (مانند سند ملکی) و سابقه اعتباری شما در آن بانک بستگی دارد.
یکی از بزرگ ترین جذابیت های محصولات سودده در صنعت ارز دیجیتال این است که نرخ سود پیشنهادی آن ها بیشتر از سود بانکی است. در نگاه اول این خبر فوق العاده ای به نظر می رسد اما فراموش نکنید که نرخ بهره همان ارزش پول است یا به عبارت دیگر، هرچه نرخ سود بالاتر باشد ریسک بیشتری هم به آن گره خورده است.
تفاوت بزرگ کسب درآمد از ارز دیجیتال این است که هیچ بانک مرکزی وجود ندارد که نرخ بهره را تعیین کرده باشد درعوض همه چیز بر اساس میزان تقاضا برای قرض گرفتن ارز دیجیتال و همچنین تمایل خدمات دهندگان حوزه سیفای برای جذب مشتریان جدید، است. دانستن این نکته وقتی به کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فکر می کنید خیلی اهمیت دارد.
کاربرانی که می خواهند ارزهای دیجیتال را هولد کرده و در عین حال، سود بیشتری به دست آورند می توانند از این فرصت ها استفاده کنند.
هرکسی که حتی یک بار حساب پس انداز باز کرده یا وام گرفته باشد احتمالا با مفاهیم اولیه سود آشنا است. اگر در حساب پس انداز خود پول واریز کنید، بانک در ازای آن به شما سود پرداخت خواهد کرد. هرچقدر پول شما مدت زمان بیشتری در این حساب بماند و به آن دست نزنید، سودی که به شما داده می شود هم افزایش خواهد یافت.
ممکن است نرخ سود در سیفای به دلیل هجوم سپرده گذارانی که به دنبال کسب سود هستند و عدم وجود تقاضا برای وام گرفتن، تغییر کند. یا ممکن است سرویس دهندگان تصمیم بگیرند برای جذب مشتریان جدید، کمی محافظه کارانه تر عمل کنند.
سیفای و مفهوم استیکینگ
پلتفرم Compound یک پروتکل الگوریتمی و خودگردان است که توسط کوین بیس پشتیبانی می شود. تفاوت این پلتفرم در پرداخت نرخ سود شناور است یعنی نرخ سود با توجه به عرضه و تقاضا دائما تغییر می کند. تعدادی از توکن هایی که توسط این پلتفرم پشتیبانی می شوند شامل اتر، دای، یونی سواپ، بت (BAT) و رپد بیت کوین هستند و در حال حاضر سود سالانه ۹/۸ درصدی به یو اس دی کوین تعلق می گیرد.
۲. dYdX
ارزهای دیجیتال در همین یک دهه گذشته پیشرفت چشمگیری داشته و راه زیادی را طی کرده اند. مادامی که بیت کوین به تحقق تعهدات خود به عنوان یک ذخیره ارزش موثر پایبند باشد، شهرت آن روز به روز بیشتر خواهد شد. بیشتر مردم صرف نظر از این که مزیت ارزشی بیت کوین را بشناسند یا خیر، می دانند که این ارز چیزی است که با فرض بالا رفتن قیمت، می توانید آن را خرید و فروش کنید. اما آنچه که کمتر کسی می داند این است که در حال حاضر بیت کوین و سایر ارزها فرصت هایی را برای کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال فراهم کرده اند که مشابه با بانکداری سنتی است.
منبع: https://iranbroker.net/earning-passive-interests-with-crypto/
در هر دو حالت نرخ سود با توجه به یک نرخ پایه که توسط بانک مرکزی تعیین شده است، محاسبه می شود. بانک مرکزی نرخ بهره را به منظور افزایش یا کاهش فعالیت اقتصادی، دستکاری می کند. به همین دلیل نرخ بهره را اغلب به عنوان «ارزش پول» تعریف می کنند.
البته توکن های اختصاصی هم پرنوسان هستند. در واقع نقدشوندگی نسبی این توکن ها (یعنی دشواری فروش آنها)، باعث می شود پیش بینی آینده آنها بسیار سخت تر از ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم باشد. با انتخاب روش پرداخت سود به شکل توکن اختصاصی شما این گمان را دارید که قیمت این توکن ها افزایش پیدا خواهد کرد که البته هیچ تفاوتی با گمانه زنی در مورد سایر ارزهای دیجیتال ندارد:
- ارزش پیشنهادی آن چیست؟
- آیا جامعه کاربری آن رشد خواهد کرد؟
- آیا سرویس دهنده مدل شبکه خود را تغییر خواهد داد؟ آیا این ارز مزیت رقابتی دارد؟
- آیا سرویس دهنده در برابر حملات هکرها ایمن است؟
بیشترین نرخ درآمد از ارز دیجیتال و بهترین سرویس دهنده ها
پلتفرم dYdX مانند Compound از ارزهای دیجیتال زیادی پشتیبانی کرده و تا ۱۱/۳۱ درصد سود به یو اس دی کوین پرداخت می کند. به دلیل این که در این پلتفرم هیچ گونه دوره مسدودی موجودی وجود ندارد، سود به صورت مستمر پرداخت می شود و کاربران می توانند هرزمان که بخواهند معاملات خود را بسته و دارایی خود را برداشت کنند. یکی دیگر از نکات مثبت این پلتفرم، سود مرکب مستمر است یعنی اگر ارزش دارایی استیک شده شما افزایش پیدا کند، سود به مجموع دارایی تعلق خواهد گرفت نه فقط به ارزش اولیه ای که دارایی شما داشته است.
۳. Aave
به طور کلی، تمام ارزهای دیجیتال در زمان ریزش بازار با سقوط ارزش خود مواجه می شوند و در زمان صعود بازار، رشد چشمگیری را تجربه خواهند کرد و البته این شرایط ارتباط زیادی هم با عملکرد ارزهای برتر مانند بیت کوین و اتر دارد. هرچه دارایی شما قدمت کمتری داشته و از بلوغ خود دورتر باشد، آسیب پذیری آن در برابر نوسانات بازار بیشتر است. ارزهای دیجیتال نوپا در زمان صعود بازار بسیار سریع تر از بیت کوین رشد می کنند اما وقتی بیت کوین ریزش کند، این ارزها هم سریع تر از بقیه ارزش خود را از دست می دهند.
با وجود گزینه های فراوانی که وجود دارد، تصمیم گیری برای انتخاب بهترین پروتکل می تواند دشوار باشد. مانند هر انتخاب دیگری، مساله سر سبک سنگین کردن ریسک ها و داشتن یک هدف روشن در ذهن است.
ارائه دهندگان خدمات هارد استیکینگ معمولا از آربیتراژ ایجادشده بین سودی که به مشتری پرداخت می کنند و سود به دست آمده از استیک مستقیم ارزهای دیجیتال دارای پروتکل اثبات سهام که نیاز به ولیدیتور دارند، کسب درآمد می کنند.
انتخاب بین هارد استیکینگ و سافت استیکنیگ
معمولا کم ریسک ترین گزینه ها قدیمی ترین و باثبات ترین پلتفرم ها هستند که دارایی مشتری را بیمه می کنند. منظور ما به صورت کلی، نهادهای متمرکز مانند کوین بیس و بایننس است. در مورد پلتفرم های نوظهور که سودهای سالانه بسیار زیادی پیشنهاد می دهند مخصوصا پلتفرم های غیرمتمرکز که ریسک قراردادهای هوشمند را هم در خود دارند، باید با احتیاط بیشتری پیش رفت.
این پلتفرم ها سرویس های کسب درآمد غیرفعال از ارز دیجیتال را فراهم کرده و سال ها تجربه و سابقه نیک در این حوزه دارند.
۱. پلتفرم Crypto.com
سرویس دهندگان خدمات سیفای می توانند نرخ سود بالاتری را بابت استیک کردن استیبل کوین ها بپردازند چون تقاضای زیادی برای قرض گرفتن آنها وجود دارد و تحت تاثیر فرصت های موجود در اقتصاد بزرگ کریپتویی قرار دارند.
ارز دیجیتال آمد تا با نوآوری و تلاش های خود مشکلات ذاتی در بانکداری ذخیره کسری را رفع کند و خیلی مهم است که مفاهیم عملی آن را درک کنیم.
مقایسه سیفای و دیفای
اگر در طول مدت مسدودی بازار ریزش داشته باشد شما هیچ راهی ندارید جز این که شاهد سقوط ارزش دارایی استیک شده خود باشید. در این شرایط هم ارزش دارایی شما ریزش داشته و هم توکن اختصاصی سرویس دهنده، بنابراین زیان شما دوبرابر می شود. می توانید سود خود را برداشت کرده و آن را تبدیل به ارز دیگری کنید.
صنعت مالی مبتنی بر ارزهای دیجیتال دو روش ارائه می دهد که یکی از آن ها متمرکز محسوب می شود.
سیفای (CEFI) یا خدمات مالی متمرکز
کریپتو دات کام یک پلتفرم کاربرپسند است که بعضی از بهترین نرخ های سود را در این حوزه ارائه می دهد. همه نوع توکن های کریپتویی در آن پشتیبانی شده و سودها به صورت هفتگی به شکل دارایی های استیک شده، پرداخت می شوند. نرخ سود سالانه ۱/۵، ۳ و ۴/۵ درصد به دارای هایی پرداخت می شوند که به ترتیب ۱ ماه و ۳ ماه قفل شده اند. به استیبل کوین های استیک شده نرخ سود ۶، ۸ و ۱۰ درصد تعلق می گیرد. اگر کاربران توکن اختصاصی این پلتفرم یعنی CRO را استیک کنند، سود بیشتری هم به دست خواهند آورد.
۲. بایننس (Binance)
صنعت ارز دیجیتال محصولات زیادی دارد که به آن ها پروتکل هم گفته می شود و مانند بانک ها شامل دریافت سود (وام ها) و پرداخت سود (حساب های پس انداز) هستند.
در روش هارد استیکینگ گاهی به سایر خدمات مانند خرید ارز دیجیتال با تخفیف، پرداخت کارمزد کمتر و کارت های PrePaid (مانند کارت هدیه) که در صورت استفاده از آن برای خرید ارز دیجیتال مشمول بازگشت نقدی بخشی از هزینه خرید هستند، دسترسی خواهید داشت.
اگر انتخاب شما این بوده باشد که سود به شکل توکن اختصاصی سرویس دهنده پرداخت شود و ارزش این توکن هم افزایش پیدا کند، شما از سه جهت سود کرده اید اما ریسک نهایی شما هم سه برابر می شود.
اگر انتخاب شما هارد استیکینگ باشد و بهای دارایی استیک شده شما در طول مدت زمان مسدودی افزایش پیدا کند، شما دوبرابر سود خواهید کرد یعنی هم نرخ سود بیشتری به دست می آورید و هم ارزش دارایی شما بیشتر شده است.